Fredrik Leek, Jan Johansson - Tillväxtbloggen

Startups part 2 – Avoiding the common traps

Av , , Bli först att kommentera 0

Yesterday the regional finals of Venture Cup were held. Some of the winners are from this region

And regardless of which definition you personally use to describe Startups there are common pitfalls (or traps) that new ventures can fall into. The complete list of hardships that Startups can face is essentially endless, in this blog we discuss 3.

1) Funding vs Selling
Startups that fall into this pitfall get caught in the mentality that the end goal is to obtain funding to continue building or developing their technology. Resources are internally focused (pitch training, UX, roadmaps) and these projects do not focus on actually trying to sell or talk to the market the same way traditional customer focused organisation would. This mentality can be called “Field of Dreams” thinking (from the 1980’s movie staring Kevin Costner) where “If you build it they will come” customer acquisition strategies are practiced.

Is Unicorn hype affecting the way in which we develop companies? Instagram was acquired by Facebook for 1 Billion USD with 13 Employees in 2012 . This type of exit may not be possible for most new companies.

2) Launch Plans
In many cases Startups severely underestimate the resources required after the “platform” is launched.

There are very few actual launches, most projects simply have Go-Live Dates. The resources needed to launch and to keep momentum moving forward are often underestimated or completely forgotten about. A few common underdeveloped areas that can be seen:

  • Launch Communication (how are people going to know that the platform is up and running)
  • The anticipation and time needed to troubleshoot and fix bugs.
  • Processes and channels to gather feedback from customers or users.
  • Post launch sales targets

3) Scalability
If the goal of every Startup is to scale and grow then having a scaleable business model is essential. In the simplest form, a scalable business model must have the capacity to grow sales while still being able to service or deliver. The problems that typically affect sales growth are: long sales times, limited local market, or limited brand reach. The problems typically seen on the execution side: long or resource heavy on-boarding, lack of clearly defined processes, and no clearly defined job titles.

The roadmap to startup success is challenging and constantly changing. Startups need to plan in order to receive funding and to use their limited resources most effectively while at the same time remaining flexible enough to reposition themselves as they grow and learn.

At the end of the day maybe the only way to properly classify a “real” start up is to grade how attractive the platform is to VC(Venture Capital) funding. After all, a VC(Venture Capital Firm) only invests in companies with high growth potential.

Next time we will look at how VC:s evaluate startups and why VC:s won’t invest in some fast growing companies.

Bli först att kommentera

Startups del1 – Vad är en startup?

Av , , Bli först att kommentera 0

Vi träffar 200+ företag varje år, en del stora, rätt många små och medelstora företag. Ett rätt stort antal av de vi träffar skulle troligen kalla sig själv för ett startup-företag, eller en startup. Ibland frågar vi oss själva – vad är en startup, när blir man det och när slutar ett företag att vara en startup?

De som har följt utvecklingen inom innovation, teknik, tillväxt och nya marknader under de senaste 10-15 åren har säkert märkt hur samhället har förändrats i synen på viss typ av nyföretagande. Start-up och entreprenörskulturen i Sverige har utvecklats kraftigt och många entreprenörer till teknik/IT startups har nästan hjältestatus. På 90-talet var det börs-vd:ar som hade samma typ av status.

Vi letade runt lite på Internet efter definitioner av startups. Det finns flera intressanta men olika definitioner. Här är några av våra favoriter:

  • “A startup is a company that is in the first stage of its operations. These companies are often initially bankrolled by their entrepreneurial founders as they attempt to capitalize on developing a product or service for which they believe there is a demand.” (Investopedia)
  • “Early stage in the life cycle of an enterprise where the entrepreneur moves from the idea stage to securing financing, laying down the basis structure of the business, and initiating operations or trading.” (Business Dictionary)
  • “A startup is a temporary organization used to search for a repeatable and scalable business model.”
    (Steve Blank, author of Four Steps to the Epiphany)
  • “A startup is a human institution designed to deliver a new product or service under conditions of extreme uncertainty.”
    (Eric Ries, author of The Lean Startup)

Vad är då inte en startup? Ingen skulle nog kalla en enmanskonsult eller en ny frisörsalong för en startup. Men är ett byggföretag som växer exponentiellt i flera år och öppnar upp kontor i nya städer en startup? Eller IT-företaget som är 11 år gammalt och slutar växa för tre år sen en startup. Behöver företaget ha ett pingisbord och anställa 90-talister för att vara en startup?

Vi tar gärna emot era kommentarer på vad en startup är och när företag slutar att vara startups?

Som avrundning på dagens blogg är något som de flesta nog kan vara överens om. Drömmen för många/alla startups är att bli en ”Unicorn”. Och den definitionen är enklare.

”A unicorn, in the world of business, is a company, usually a start-up that does not have an established performance record, with a stock market valuation or estimated valuation of more than $1 billion.” (CB Insights)

Fram till slutet av 2016 hade det utvecklats 7 st svenska Unicorns: Spotify, Skype, King, Klarna, Evolution Gaming, Avito. Med bolag som IZettle, Truecaller på väg åt det hållet. (GP Bullhound)

Framöver bloggar vi vidare om startups olika möjligheter och utmaningar. Kommentera gärna för att ge fler perspektiv!

Bli först att kommentera